基于MRS-GARCH模型的VaR方法及其在上海股市的应用

编号 zgly0001308103

文献类型 期刊论文

文献题名 基于MRS-GARCH模型的VaR方法及其在上海股市的应用

作者 郭名媛  张世英 

作者单位 天津大学管理学院  天津大学管理学院 天津300072  天津300072 

母体文献 西北农林科技大学学报(社会科学版 

年卷期 2006年02期

年份 2006 

分类号 F224 

关键词 MRS-GARCH模型  VaR  LR检验  back-test检验 

文摘内容 近年来,许多国内学者运用基于GARCH-正态、GARCH-t、EGARCH等模型的VaR方法对中国股票市场的风险进行了分析,这些GARCH模型均为不考虑金融波动结构变化的波动模型。然而,我国的金融市场作为一个新兴的市场,其金融波动的结构变化是客观存在的。因此,本文提出了基于MRS-GARCH模型的VaR方法,并对中国上海股票市场的风险进行了实证分析,证明考虑了金融波动的结构变化的MRS-GARCH模型能够更好的刻画上海股票市场的波动特征,基于MRS-GARCH模型计算VaR值更加有效。