VaR度量金融风险的几个问题

编号 zgly0001292031

文献类型 期刊论文

文献题名 VaR度量金融风险的几个问题

作者 程先双  边宽江 

作者单位 西北农林科技大学生命科学学院  西北农林科技大学生命科学学院 陕西杨凌712100  陕西杨凌712100 

母体文献 西北农林科技大学学报(自然科学版 

年卷期 2005年03期

年份 2005 

分类号 F224 

关键词 VaR  delta-正态模型  高维正态分布  金融市场风险 

文摘内容 针对VaR模型中的delta-正态模型的计算,分析了其中存在的几个问题并进行了改进。结果认为,用区间估计替代点估计可以提高VaR值的有效性;在用CAPM模型计算股票资产的可能损失时,不能丢失常数项,否则计算值偏大。另鉴于传统VaR模型不能评估市场因子变化时资产损失发生的概率,现基于高维正态分布的计算方法提出了用VaR度量金融市场风险的新方法。