基于VaR-GARCH模型的我国开放式基金风险实证研究

编号 zgly0001319706

文献类型 期刊论文

文献题名 基于VaR-GARCH模型的我国开放式基金风险实证研究

作者 张敏  郑丕谔 

作者单位 天津大学管理学院  天津大学管理学院 天津300072  天津300072 

母体文献 内蒙古农业大学学报(社会科学版 

年卷期 2007年03期

年份 2007 

分类号 F832.51  F224 

关键词 VaR  GARCH模型  EGARCH模型  市场风险  分布  GED 

文摘内容 从收益的波动性与分布出发,组建起计算时变风险价值的VaR-GARCH模型族,并应用该模型族在两种厚尾分布假设下对我国开放式基金的市场风险进行了实证分析。研究结果表明,基于广义误差分布的VaR-EGARCH模型能相对较好地刻画开放式基金的统计特征与市场风险。