养老基金投资组合的常方差弹性(CEV)模型和解析决策

编号 zgly0000454242

文献类型 期刊论文

文献题名 养老基金投资组合的常方差弹性(CEV)模型和解析决策

作者 肖建武  尹少华  秦成林 

作者单位 中南林业科技大学商学院  上海大学理学院 

母体文献 应用数学和力学 

年卷期 2006,27(11)

页码 1312-1318

年份 2006 

分类号 F224.11 

关键词 缴费预定制养老基金  随机控制  常方差弹性(CEV)模型  Legendre变换  解析决策 

文摘内容 针对以年金形式发放待遇的缴费预定制养老基金, 在退休前和退休后的两个阶段, 分别构建了常方差弹性(CEV)模型, 并应用Legendre变换将原问题转化为对偶问题, 在追求指数效用最大化的条件下, 求得了精确解析解, 从而确定了这两个阶段的最优投资决策。