最优投资组合策略的解析探究

编号 zgly0000377044

文献类型 期刊论文

文献题名 最优投资组合策略的解析探究

作者 肖建武  秦成林 

作者单位 中南林学院商学院  上海大学 

母体文献 湖南理工学院学报 

年卷期 2005,18(4)

页码 22-25

年份 2005 

分类号 O224 

关键词 最优投资组合  解析策略  Merton模型  Legendre变换  对偶 

文摘内容 针对金融工程的最优投资问题, 就一雏和多维的经典Merton模型, 在姿态变量取一个的情形之下, 求得相应的非线性二阶Hamilton.Jacobi-Bellman偏微方程, 应用Legendre变换将其转化为线性偏微方程, 建立对偶问题。继而取定幂效用函数u^r/r, 和对数效用函数lnx, 分别研究对偶问题, 从而求得原问题的精确解析解, 确定了风险资产和无风险资产的投资采略, 最终实现资产管理的最优配置。