以新钢可转债为例浅析中国可转债市场的现况

编号 zgly0001377195

文献类型 期刊论文

文献题名 以新钢可转债为例浅析中国可转债市场的现况

作者 闫言 

作者单位 首都经济贸易大学 

母体文献 绿色财会 

年卷期 2010年03期

年份 2010 

分类号 F832.51 

关键词 可转债  投资收益率  投资者  转股价格  市场  可转换公司债券  收盘价  套利  债券利率  交易日 

文摘内容 从2008年10月到目前,中国的股市可谓是经历了又一年的波荡起伏,在一轮轮的涨跌争夺战中,国内广大的散户充分体验到了风险无处不在的特性。然而就是在这个阶段,一个刚刚被散户关注的新兴市场———可转债市场却曾经一度向大众展示了良好甚至安全获利空间,现在就以新钢可转债为例来浅析一下这种套利模式的成因及其现况。一、可转债和新钢可转债可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场,就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性,其持有人可以选择持有债券到期,获取公司还本付息;也可以选择在约定的时间内转换成股票,享受股利分配或资本增值。其结合了股票的长期增长潜力和债券所具有的安全