沪深股市投资风险的极值理论分析

编号 zgly0001336103

文献类型 期刊论文

文献题名 沪深股市投资风险的极值理论分析

作者 李秀敏  刘经华  刘金宪  刘梅星 

作者单位 河北科技大学理学院 

母体文献 内蒙古农业大学学报(社会科学版 

年卷期 2008年05期

年份 2008 

分类号 F832.51  F224 

关键词 风险价值(VaR)  条件风险价值(CVaR)  GPD  除串法 

文摘内容 极值理论(EVT)在金融风险管理中起着重要的作用,它是关于金融市场风险的建模与量化的主要方法之一。本文运用极值理论中POT模型的除串法对沪深股市近11年来的投资风险VaR和CVaR分两阶段作了比较分析,结果发现沪深股市收益率的分布一直都呈现厚尾性,沪深股市的投资风险总体上均在减小,而且沪市的投资风险一直小于深市,这与我国目前的经济社会现实是一致的。