VaR方法的一种改进模型

编号 zgly0000453170

文献类型 期刊论文

文献题名 VaR方法的一种改进模型

作者 岳瑞峰  邵伟文 

作者单位 北京林业大学  中国科学院国家科学图书馆 

母体文献 河南理工大学学报: 自然科学版 

年卷期 2006,25(6)

页码 527-531

年份 2006 

分类号 F830.59 

关键词 VaR方法  德尔塔正态方法  蒙特卡罗模拟  搜索化德尔塔方法 

文摘内容 VaR方法度量了在一定置信水平下资产可能的最大损失, 指出了投资组合所面临的风险程度, 但VaR方法并没有指出在何种比例下配置资产可以使得投资组合的VaR值最小。针对此问题, 在德尔塔正态方法和蒙特卡罗模拟方法的基础上。提出了搜索化德尔塔方法, 并利用证券市场的真实数据, 与德尔塔正态方法的结论进行了对比分析。结果表明, 搜索化德尔塔方法能够确定最优的投资比例, 在此比例下, 投资组合的VaR值达到最优。搜索化德尔塔方法可以帮助投资者合理地配置奇产。