我国家具制造业上市公司外汇风险管理研究——基于GARCH模型与VaR方法

编号 zgly0000861600

文献类型 期刊论文

文献题名 我国家具制造业上市公司外汇风险管理研究——基于GARCH模型与VaR方法

作者 王天伦 

作者单位 武汉大学经济与管理学院 

母体文献 江汉大学学报;自然科学版 

年卷期 2014(3)

页码 31-36

年份 2014 

关键词 家具制造业  外汇风险  GARCH模型  VaR方法 

文摘内容 选取我国7家代表性家具制造业上市公司2012-2013年数据,运用广义自回归条件异方差模型(GARCH)和VaR方法,旨在测算人民币汇率变动对以出口为导向的家具制造业造成的潜在外汇风险。结果表明,其中3家公司风险敞口较小,建议通过资金需求和订单议价灵活调整;另外4家公司存在较明显的外汇风险,需要寻找合适的汇率风险管理工具管理风险。