双指数跳跃扩散模型的McMC估计

编号 zgly0000477792

文献类型 期刊论文

文献题名 双指数跳跃扩散模型的McMC估计

作者 胡素华  张世英  张彤 

作者单位 天津大学管理学院 

母体文献 系统工程学报 

年卷期 2006,21(2)

页码 113-118

年份 2006 

分类号 O212.1  Q141 

关键词 双指数跳跃扩散模型  马尔可夫链蒙特卡罗方法  贝叶斯估计 

文摘内容 使用贝叶斯方法估计了双指数跳跃扩散模型, 该方法是使用Euler方法对连续过程进行离散化, 用离散过程的似然函数做为模型参数的近似后验似然函数。证明了McMC方法是分析双指数跳跃扩散模型的有效工具, 由McMC方法抽样所得的后验分布可以用采进行统计推断。模拟试验表明双指数跳跃扩散模型能够体现资产收益的许多经验特征, 尖峰厚尾特征和期权定价中的“波动微笑”。