使用跳跃扩散模型的咖啡价格期权定价

编号 zgly0001729668

文献类型 期刊论文

文献题名 使用跳跃扩散模型的咖啡价格期权定价

作者 Tesfahun BERHANE  Molalign ADAM  Guriju AWGICHEW  Eshetu HAILE 

作者单位 巴希尔达尔大学数学系 

母体文献 资源与生态学报:英文版 

年卷期 2020,11(1)

页码 111-120

年份 2020 

分类号 F83 

关键词 跳跃扩散模型  期权定价  不对称厚尾  风险措施  WSDA3咖啡价格 

文摘内容 这篇文章旨在构建一个期权定价模型以减少与埃塞俄比亚咖啡价格波动相关的风险。我们使用从埃塞俄比亚商品交易所(ECX)获得的2011年5月31日至2018年3月30日期间记录的埃塞俄比亚每日(WSDA3)咖啡价格来分析其咖啡价格的波动。本文使用跳跃扩散模型对咖啡价格进行建模和期权定价,应用最大似然法估计模型参数,使用均方根误差(RMSE)来对模型进行验证。结果表明Merton和双指数跳跃扩散模型的RMSE值分别为0.1093和0.0783,模型模拟结果与实际数据非常吻合,说明采用蒙特卡罗技术得到的WSDA3价格来对期权定价时,双指数跳跃扩散模型比Merton模型更为有效。