中国股指收益的动态关联分析

编号 zgly0001318684

文献类型 期刊论文

文献题名 中国股指收益的动态关联分析

作者 杨茂 

作者单位 河南工业大学理学院 郑州450052 

母体文献 西北农林科技大学学报(社会科学版 

年卷期 2007年01期

年份 2007 

分类号 F832.51  F224 

关键词 股指收益  VAR模型  脉冲响应  方差分解 

文摘内容 为探讨我国股指收益的动态关联关系,本文基于向量自回归模型分析了上证A股指数、深证A股指数和上证B股指数收益之间的相互动态影响。更进一步地利用脉冲响应分析及方差分解方法测算了新息在收益系统之间的传递、变量的响应效果和新息冲击在变量响应中的贡献程度。结果显示,三个市场指数组成了稳定的收益系统,该系统对外来冲击的响应是暂时的,系统很快收敛到均衡状态。