通胀环境下汇率的出口价格传递效应——基于平滑转换误差修正模型的研究

编号 zgly0001005093

文献类型 期刊论文

文献题名 通胀环境下汇率的出口价格传递效应——基于平滑转换误差修正模型的研究

作者 宋金奇  舒晓惠 

作者单位 江西师范大学科技学院  怀化学院经济学系 

母体文献 经济经纬 

年卷期 2016(1)

页码 66-71

年份 2016 

关键词 通货膨胀环境  出口价格  汇率传递  非线性  平滑转换误差修正模型 

文摘内容 笔者用新汇改以来的数据研究了汇率传递效应,并重点分析了汇率传递受通胀环境影响发生的非线性变化。利用2005年7月~2014年3月中国对美国出口价格月度数据进行协整分析,结果发现:中国对美出口价格长期受汇率、美国居民收入及竞争对手价格的影响。与其他研究不同,笔者在线性误差修正模型的基础上采用STR非线性检验考察通胀环境对汇率传递的影响,发现短期内汇率传递受通胀环境影响在0~0.354之间发生逻辑斯蒂转换。通货膨胀小于3.985时,汇率传递较小,出现通货紧缩时,几乎不存在汇率传递。通货膨胀大于3.985时,汇率传递较大,通货膨胀超过7之后,汇率传递达到0.354的最大值不再改变。