基于风险最小化的期货套期保值比率的确定

编号 zgly0001276054

文献类型 期刊论文

文献题名 基于风险最小化的期货套期保值比率的确定

作者 屈小博  霍学喜  程瑾涛 

作者单位 西北农林科技大学经济管理学院  西北农林科技大学经济管理学院 陕西杨凌　712100  陕西杨凌　712100  陕西杨凌　712100 

母体文献 西北农林科技大学学报(社会科学版 

年卷期 2004年02期

年份 2004 

分类号 F713.35 

关键词 基差风险  方差分析  最佳套期保值比率 

文摘内容 现实中有不少期货合约的套期保值会有损失,即面临基差风险,期货套期保值只是通过使结果更确定以减少风险,用基差风险取代现货市场价差风险。通过对套期保值避险原理和基差风险的阐述,应用概率统计的方差分析和微积分知识,采用数学推理来确定最佳套期保值比率,使风险最小化。说明通常假定的套期保值比率为1并非最佳。