次债危机中美国汇率波动与股市价格波动传递效应的实证分析

编号 zgly0001356314

文献类型 期刊论文

文献题名 次债危机中美国汇率波动与股市价格波动传递效应的实证分析

作者 张家平 

作者单位 华侨大学商学院金融系  华南理工大学  金融工程研究中心 

母体文献 内蒙古农业大学学报(社会科学版 

年卷期 2009年06期

年份 2009 

分类号 F832.6  F832.51  F837.12  F224 

关键词 次债危机  外汇市场  证券市场  VAR-EGARCH(1  1) 

文摘内容 2007年下半年美国次债危机爆发,金融机构尤其是投资银行首当其冲,损失惨重,华尔街五大投资银行已去其三。危机迅速蔓延到其它行业,纽约证券市场一片惨绿。同时美元也跌跌不休,与证券市场遥相呼应。本文运用多元GARCH模型(MGARCH)分析了次债危机期间美元外汇市场和纽约证券市场波动性的溢出(spillover)效应,最后给出结论与建议。