SHFE和LME期铜相关模式的研究

编号 zgly0001308173

文献类型 期刊论文

文献题名 SHFE和LME期铜相关模式的研究

作者 罗俊鹏  史道济  徐付霞 

作者单位 天津大学理学院  唐山师范学院数学系 河北唐山063000  天津300072 

母体文献 西北农林科技大学学报(社会科学版 

年卷期 2006年05期

年份 2006 

分类号 F713.35  F224 

关键词 相关模式  Copula函数  Copula-GARCH-GPD模型  GPD分布  期货铜 

文摘内容 Copula函数包含了随机变量间所有的相关信息,可表示金融资产间的相关模式(即依存关系)。分析了一些Copula函数描述相关模式的特点,结合GARCH模型、Copula函数和基于极值理论的GPD分布,构造了Copula-GARCH-GPD模型,用于研究上海期货交易所和伦敦金属交易所期铜间的相关模式。实证研究结果表明,GARCH-GPD模型能很好地描述两市期铜收益率序列的“厚尾”特征,混合Joe-Clayton Copula能很好描述相关模式,充分反映相关性的信息。