风险规避情形下第一价格拍卖的非参数估计方法

编号 zgly0000762773

文献类型 期刊论文

文献题名 风险规避情形下第一价格拍卖的非参数估计方法

作者 安欣  刘树林 

作者单位 北京林业大学经济管理学院  对外经济贸易大学国际经济贸易学院 

母体文献 统计与信息论坛 

年卷期 2011,26(11)

页码 89-94

年份 2011 

分类号 O212.2 

关键词 第一价格拍卖  风险规避  非参数估计  蒙特卡罗模拟 

文摘内容 在拍卖实证研究的大量文献中,越来越多的证据表明投标人更趋向于风险规避,然而目前拍卖计量方法通常只考虑风险中性的情形。针对这一问题,推广了针对第一价格拍卖的非参数估计方法,给出了多个风险规避参数估计量来处理风险规避的情形,并总结了相应的估计过程。为验证估计效果,蒙特卡罗模拟实验被用于进行分析和评价。实验结果表明,无论是对风险规避参数,还是私有估值的估计,总体上都能取得不错的效果,验证了方法的有效性,同时为风险规避参数估计量的选择提供了一些指导性建议。