中国股票市场价格波动与交易量关系的贝叶斯分析

编号 zgly0001273948

文献类型 期刊论文

文献题名 中国股票市场价格波动与交易量关系的贝叶斯分析

作者 李双成  王春峰 

作者单位 天津大学系统工程研究所  河北经贸大学数统学院 天津300072  河北石家庄050061 

母体文献 西北农林科技大学学报(社会科学版 

年卷期 2003年03期

年份 2003 

分类号 F832.5 

关键词 价格波动  交易量  随机波动模型  MCMC  MDH假说 

文摘内容 利用随机波动 ( SV)模型和基于马尔科夫链蒙特卡罗模拟 ( MCMC)模拟技术的贝叶斯估计方法 ,并把交易量分解为预期交易量和非预期交易量 ,实证检验了中国股票市场中的量价关系。与其他学者的研究结论一致 ,交易量与价格波动存在很强的即期正相关关系 ,这也验证了混合分布假说 ( MDH )理论 ;研究中还发现 ,非预期交易与预期交易对价格波动的影响显著不同 ,非预期交易量所隐含的新信息是真正引起价格波动的根源