具有信用等级转移特征公司破产概率研究

编号 zgly0001351453

文献类型 期刊论文

文献题名 具有信用等级转移特征公司破产概率研究

作者 蒋欣  孟庆斌 

作者单位 南开大学经济学院 

母体文献 林业经济 

年卷期 2009年12期

年份 2009 

分类号 F271  F224 

关键词 信用评级  带有吸收状态的马氏链  破产概率  递推公式 

文摘内容 研究了具有信用等级转移特征公司的破产概率问题。考虑公司的信用评级体系不但包括Yang(2003)中所考虑的信用等级,而且考虑了违约状态,并假设公司在这些信用等级之间的转移服从时间齐次的带有吸收状态的马氏链(time homogenous terminating Markov Chain)。在这样的假设下,在考虑和不考虑利率效应的前提下求得了公司破产概率的递推公式,并给出了数值算例。