通胀环境下对冲基金最优投资策略

编号 zgly0000917100

文献类型 期刊论文

文献题名 通胀环境下对冲基金最优投资策略

作者 方和远  费为银  芮亚运 

作者单位 安徽工程大学数理学院 

母体文献 安徽工程大学学报 

年卷期 2015(2)

页码 89-94

年份 2015 

关键词 对冲基金  通货膨胀  高水印  激励费  最优投资策略 

文摘内容 研究了使对冲基金管理者和投资者收益最大化的对冲基金最优投资模型,考虑了通胀因素对其投资收益的影响.首先,定义投资者和管理者的价值函数,刻画基金管理者的最优投资问题.其次,通过随机分析和动态规划的方法得出管理者在考虑通胀情形下最优投资杠杆.最后,对结果进行数值分析,并解释其经济意义。